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金属价格预测
铜：沪铜周二延续反弹冲高势头，再度僵持在前高附近，市场近期强势更多体现了资金面对于定价的影响。基本面短期变化不大，低库存背景继续维持，但价差结构和持仓结构显示市场并未纠缠于现货的问题。美国数据的持续低迷使得海外参与者更多去赌美联储被迫改变鹰派态度，年内开启降息，仍是海外市场的主要逻辑。此外国内疫情管控放开也影响了市场风险情绪。从更长维度来看，铜价还是会反应实际的消费情况，海外衰退定价仍显不足，另美元弱势能否持续仍值得疑问，周四的美国通胀数据或能给出答案。总体建议偏空思路，技术上依托年线做风险管控。
铝：春节将至，近日来多家铝企逐步停工，下游交易热情随着铝价的回暖也有所下滑，货商囤货现象明显；不过尽管国内基本面表现不佳，但宏观利好依旧推动价格持续上扬，短期预计沪铝仍将维持震荡偏强走势，参考区间1.8-1.84万，操作上按需备货即可。
锌：海外经济衰退预期有所改善，市场情绪转暖，美元指数下行提振金属。但下游临近假期需求转弱，供应端有累库现象，现货升水连续五日回落，预计锌价上方空间有限，关注2.4万压力。操作上建议可适当出货止盈。
铅：宏观面，近期经济数据促使美联储放慢加息步伐，美元疲软带来的提振被重申鹰派发言抵消，国内经济全面恢复可能要到春节后。预计短期沪铅维持在1.53-1.59万区间弱势震荡。昨现货铅价暂时企稳在1.54万附近，现货市场原生铅炼厂因原料偏松下继续维持稳中有升的生产。下游消费趋于弱势。近期临近交割铅锭社库或将继续增加，料短期铅价弱势下跌难改。
锡：10日沪锡价格下跌，现货角度来看，供应端比较差，锡矿供应比较紧张，现在正处于缅甸生产淡季，锡加工费维持低位，而且目前正值销售淡季，冶炼厂降低开工率；但是需求端表现同样很差，随着春节临近，江浙和广东的下游陆续停工放假，焊料企业开工率下降，家电和电子订单表现疲弱，新能源汽车在国补结束后开始熄火，1月份家电排产断崖式下滑，价格上涨以后，下游对锡价接受度不高，市场对锡垒库的预期强，锡价可能呈现震荡下行趋势，建议多头逢高减仓。
镍：10日沪镍震荡走弱，现货升水上涨。近日青山纯镍增产消息持续发酵，对市场带来较大冲击。现阶段下游不锈钢企业减产，前驱体企业需求低迷，而印尼回流的镍铁和中间品又与日俱增，供强需弱的格局使镍价承压，但高冰镍转化为硫酸镍的加工能力目前仍有限制，纯镍产量难以迅速释放，低库存暂难缓解，还需警惕挤仓风险。
钢坯：10日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3870元/吨左右含税出库，市场低收暂难成交。下游成品材价格稳中趋弱，整体成交偏弱。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3780。（单位：元/吨）
焦炭：10日日照、青岛港 焦炭现货偏弱运行。第二轮钢厂提降面扩大，港口贸易集港量持续低迷。现贸易现汇出库：准一级焦2680，一级焦2780；工厂承兑平仓：二级2710，准一级2810，一级2910；一级干熄3280。
期货价格
在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报6.7780元，较周一夜盘收盘跌50点。成交量370.34亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报6.7847元，较周一纽约尾盘跌26点，盘中整体交投于6.7589-6.7993元区间。
德国DAX30指数1月10日（周二）收盘下跌22.38点，跌幅0.15%，报14770.45点； 英国富时100指数1月10日（周二）收盘下跌31.24点，跌幅0.40%，报7693.70点； 法国CAC40指数1月10日（周二）收盘下跌38.22点，跌幅0.55%，报6869.14点； 欧洲斯托克50指数1月10日（周二）收盘下跌11.57点，跌幅0.28%，报4057.05点； 西班牙IBEX35指数1月10日（周二）收盘上涨20.77点，涨幅0.24%，报8715.67点； 意大利富时MIB指数1月10日（周二）收盘下跌16.09点，跌幅0.06%，报25369.00点。
道琼斯指数1月10日（周二）收盘上涨186.45点，涨幅0.56%，报33704.10点； 标普500指数1月10日（周二）收盘上涨26.75点，涨幅0.69%，报3918.84点； 纳斯达克综合指数1月10日（周二）收盘上涨106.98点，涨幅1.01%，报10742.63点。
WTI 2月原油期货收涨0.49美元，涨幅0.65%，报75.12美元/桶。
COMEX 2月黄金期货结算价收跌将近0.1%，报1876.5美元/盎司。
国际铜夜盘收涨1.41%，沪铜收涨1.20%，沪铝收涨0.63%，沪锌收跌0.15%，沪铅收跌0.87%，沪镍收跌0.33%，沪锡收涨0.82%。不锈钢夜盘收跌1.44%。
LME期铜收涨52美元，报8912美元/吨。LME期铝收涨25美元，报2464美元/吨。LME期锌收跌45美元，报3160美元/吨。LME期铅收跌52美元，报2200美元/吨。LME期镍收涨32美元，报27466美元/吨。LME期锡收跌1美元，报25860美元/吨。
国内期货夜盘收盘涨跌互现，化工板块走势分化。乙二醇涨2%，LPG涨1%，铁矿涨近1%；纸浆跌1%，沥青、玻璃、淀粉、棕榈油跌近1%。
宏观与行业要闻
1、世界银行大砍2023年经济预测，警告全球经济将衰退
世界银行下调多数国家和地区的经济增长预测，并警告说新的负面冲击可能会使全球经济陷入衰退。世行周二表示，全球GDP今年可能只增长1.7％，相比之下，2022年6月还曾预计将增长3.0%。如果预测属实，这将是过去三十年来倒数第三低，仅次于2009年和2020年。该行还下调了2024年经济增长预期，称持续通胀和利率上升是关键原因。报告还提到了俄罗斯入侵乌克兰的影响以及投资下降。
2、美联储理事Bowman：需要进一步加息以遏制高通胀
美联储理事Michelle Bowman表示：“近几个月来，我们看到一些通胀指标下降，但还有很多工作需要做，我预计美联储将继续提高利率以收紧货币政策，正如我们在12月会议后所说的那样”。Bowman表示，未来利率调整的幅度和停止加息的时点将取决于通胀情况，她希望看到“令人信服的迹象表明通胀已经见顶”，并正在寻找表明通胀处于下行路径的“前后一致”的证据。Bowman预计，随着通胀降温，劳动力市场很可能会走弱。她表示，“我预计一旦联邦基金利率达到足够限制性的水平，需要在那个位置保持一段时间以恢复物价稳定，这反过来将有助于为支持持续强劲的劳动力市场创造条件”。
3、能源部预计2023年美国产油创历史新高，2023年布油预期价大幅下调10%
当地时间1月10日周二，美国能源部下属能源信息署（EIA）公布名为“短期能源前景”（STEO）的月度报告称，基于标普全球的宏观经济模型，预计美国2023年实际GDP增长0.5%，全年前两个季度经济收缩，后两个季度重回增势。由于2023年经济增长相对持平，全美能源消耗料将下滑0.9%。2024年实际GDP将增长1.9%，能源消耗相应增长1.0%。由于全球库存增加对原油价格施加下行压力，EIA报告预计2023年布伦特原油均价将较2022年下跌18%，跌至83美元/桶，较上次报告预计的均价92.36美元/桶大幅下调约10%，还预计2024年布油均价进一步跌至78美元/桶，较2023年跌6%。
4、欧洲债券市场2023年发行规模已经超过1500亿美元
彭博汇编数据显示，2023年1月份，已经有超过80家主要的高评级发行人涌入债券市场融资，这样的年初融资速度是2014年有数据记录以来最快的，发行人期望抓住2022年夏季以来历史性低廉融资成本所提供的融资机会。周二（1月10日）当天，意大利和比利时等国家发行主权债，法国巴黎银行和德意志银行等企业当天也发债，周二的这两类发行人达到23家--逼近2020年1月份以26家发行人所创单日历史新高，本周短短两个交易日就达到44家发行人。2023年迄今，欧洲债券市场发行规模已经达到大约1454.7亿欧元（折合1560亿美元）。
5、高盛：石油需求增加市场或重回供不应求局面 OPEC下半年可能恢复产量
高盛报告指出，不断增长的石油需求，可能让市场从6月份开始回到供不应求局面，或推动布伦特价格到第四季度反弹至105美元/桶，也给了OPEC撤销10月份减产决定的空间。高盛称，2023年全球石油需求可能同比增长270万桶/日。OPEC近期重点放在“保持主动和抢先行动”上，并预测今年石油需求会增长230万桶/日，可见OPEC不太可能进一步减产。
6、俄能源部：不会以任何形式遵守所谓石油价格限制
当地时间1月10日，俄罗斯能源部表示，针对西方国家对俄罗斯能源价格设置上限俄方将进行回应，相应法令的详细信息将在近期公布，俄罗斯不会以任何形式遵守所谓石油价格限制。俄罗斯能源部不排除采取额外措施将俄罗斯石油的折扣限制在基于市场价格的合理范围内。
7、中国央行：全年人民币存款增加26.26万亿元，外币存款减少1430亿美元
中国央行：全年人民币存款增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元。其中，住户存款增加17.84万亿元，非金融企业存款增加5.09万亿元，财政性存款减少586亿元，非银行业金融机构存款增加1.38万亿元。12月份，人民币存款增加7242亿元，同比少增4403亿元。12月末，外币存款余额8539亿美元，同比下降14.3%。全年外币存款减少1430亿美元，同比多减2507亿美元。12月份，外币存款减少82亿美元，同比少减129亿美元。
8、道明证券：美国稳健的劳动力市场状况和强劲的消费者支出将为美联储继续加息提供空间
上周五，美国ISM服务业PMI数据出人意料地跌至50以下，令人瞠目。但道明证券的策略师认为，目前没有理由过度担忧美国的经济状况，因为美国供应管理学会(ISM)这次的调查数据为市场提供的更多是干扰。服务业活动指标的大幅下降可能反映了在近几个月出现超调后的回调，而不是表明服务业活动突然收缩。预计ISM服务业PMI将在1月份反弹。此外，尽管ISM数据疲软，美国稳健的劳动力市场状况和强劲的消费者支出表明，服务业活动仍然活跃。这应该会为美联储在未来几次会议上继续加息提供空间。
9、瑞银：2023年英国政坛或将继续动荡 股汇两市将受影响
瑞银近日表示，国际投资者可能会在2023年选择避开英国资产，包括股票和英镑，因为2023年英国政坛可能仍处于“狂热”状态。瑞银经济学家特纳说，虽然英国今年再次更换首相的可能性不大，但也不是完全不可能。首相苏纳克在未来一年仍将面临许多挑战，毕竟与一个正在分裂和日益反叛的政党一起通过困难和有争议的立法将是十分困难的。他表示，英国未来的领导层更迭和大选的风险似乎被低估了。预计2023年英国资产，尤其是股票和英镑，可能会继续以低于同行的价格进行交易。
10、高盛上调预期，不再认为欧元区将陷入衰退
高盛经济学家不再预测欧元区会出现经济衰退，原因是欧元区经济在2022年底表现出弹性，且天然气价格大幅下跌。高盛目前预计今年欧元区GDP将增长0.6%，而此前的预测是萎缩0.1%。以Jari Stehn为首的经济学家表示，由于能源危机，欧元区冬季经济增长仍将疲弱，但今年第一季度可能增长0.1%。他们还认为欧元区通胀放缓的速度比预期的要快，到2023年底将降至3.25%左右。高盛再次重申，欧洲央行将在2月和3月的会议上加息50个基点，随后在5月加息25个基点，将存款利率上调至3.25%。
11、荷兰国际：鲍威尔今晚讲话后 欧美货币对或扩大涨幅
荷兰国际集团分析师Turner表示，假设今晚鲍威尔的言论没有打破人们对美联储将采取更加宽松货币政策的猜测（今日已公布的NFIB小型企业信心指数如期下降），美元可能会有所下跌，并提振经济活动和大宗商品货币。他还称，欧美货币对可能会逼近去年5月份的高点（1.0785），如果周四的美国CPI数据再次显示疲软，则存在升至1.0950的外部风险。今晚10点鲍威尔将参与关于央行的独立性的讨论。
12、乘联会：在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，反而持续走强
乘联会数据显示，12月新能源乘用车批发销量达到75.0万辆，同比增长48.9%，环比增2.5%，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，反而持续走强。12月新能源乘用车零售销量达到64.0万辆，同比增长35.1%，环比增6.5%，1-12月保持趋势性上升走势。1-12月新能源乘用车国内零售567.4万辆，同比增长90.0%。特斯拉12月份中国产汽车销量55,796辆，环比下降44.4%。
13、1月10日LME有色金属库存
LME铜库存减375吨至84775吨。LME铝库存减3200吨至418875吨。LME铅库存减2400吨至23375吨。LME锌库存减700吨至22150吨。LME锡库存增15吨至3070吨。LME镍库存减216吨至54312吨。
14、1月10日上期所有色金属仓单日报
上期所铜持平至28086吨。上期所铝增加2127吨至45655吨。上期所铅增加1318吨至36424吨。上期所锌增加632吨至933吨。上期所锡减少78吨至5247吨。上期所镍增加188吨至1588吨。上期所不锈钢减少306吨至74489吨。
15、2022年中国华电累计核增煤炭产能1640万吨
华电集团消息，2022年，中国华电在确保安全的前提下有序释放优质产能，助力产业链供应链安全稳定。华电煤业推动兴旺煤矿复工复产，不连沟、肖家洼煤矿取得产能核增和建设规模调整批复，累计核增产能1640万吨/年，相当于新核准一座特大型矿井。
16、华菱钢铁：公司四季度生产经营情况正常
华菱钢铁1月10日在投资者互动平台表示，公司四季度生产经营情况正常，一如既往保持了盈利水平的稳定，公司将依照监管规定披露业绩预告和定期报告。
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