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来源：华尔街见闻
周二，28家发行人寻求融资，总金额至少达到496亿欧元，超越了今年早些时候创下的476亿欧元的单日发行纪录。其中，英国和意大利政府大规模发债成为这轮发行热潮的主力军，债券基金持续的资金流入，也为新债发行提供了强劲的需求支撑。
欧洲债券市场正迎来一场历史性的发行狂潮，宣告了夏季沉寂的结束和九月融资热潮的开启。
根据彭博汇编的数据，周二，共有28家发行人寻求融资，总金额至少达到496亿欧元（约合577亿美元），打破了今年早些时候创下的476亿欧元的单日发行纪录，标志着欧洲一级市场的活动达到前所未有的水平。
这一创纪录的发债规模反映了9月传统的发行回暖趋势。各国政府和企业在夏季假期后重返市场，为今年余下时间的融资需求进行提前安排。
此次发行热潮的核心驱动力(11.950, -0.30, -2.45%)来自英国和意大利等主权国家的大规模融资。债券基金在整个夏季几乎持续不断的资金流入，也为新债发行提供了强劲需求支撑。此次回归的规模和速度超出了常规预期，强劲的需求甚至盖过了市场对一些国家财政状况的担忧。
巨额订单涌向英意主权债
在此次创纪录的发行中，主权债券的巨额交易成为全场焦点。
英国通过银团承销方式发行了140亿英镑（约合187亿美元）的10年期国债，创下该国有史以来最大规模的单笔发行纪录。此次发行获得了超过1410亿英镑的认购订单。
与此同时，意大利也成功发行了总计180亿欧元的债券，其中包括130亿欧元的七年期票据和50亿欧元的30年期债券。这两笔交易共吸引了超过2180亿欧元的巨额需求，再次证明了市场对高收益率主权债的强烈兴趣。
高收益率是吸引投资者大举买入的关键因素。
作为本次英国国债发行的账簿管理人之一，摩根士丹利欧洲债务银团主管Dan Shane表示，此次交易的成功“证明了市场对英国国债项目的强劲需求”。
他指出，该交易的新发行溢价不到1.5个基点，且国际买家占到了总发行量的40%。Dan Shane补充道：
“尤其令人振奋的是，国际央行在订单簿中表现出强烈的参与意愿，它们买下的债券将作为其央行储备管理的一部分。”
全球发债浪潮同步上演
除了主权发行人，企业界也积极利用这一窗口期进行融资。
尽管借贷成本已从上月的低点回升，但众多银行和企业仍在涌入市场。法国企业Unibail-Rodamco-Westfield就成功发行了一笔6.85亿欧元的混合永续债。
推动企业债需求的关键因素是，整个夏季，投资者资金几乎不间断地流入债券基金。这种持续的资金流入为新债发行提供了充足的“弹药”，使得企业能够顺利完成融资计划。
这股发债热潮并非仅限于欧洲。在全球范围内，其他主要市场也出现了类似的繁忙景象。
沙特阿拉伯计划发行5年期和10年期的伊斯兰债券（Sukuk），已获得约150亿美元的订单，此举旨在为其预算赤字和“2030愿景”多元化计划提供资金。
在日本，至少7家企业启动美元债券发行，预计将成为全年全球债务发行最繁忙的一周。日本发行人今年美元和欧元债券发行总额有望首次突破1000亿美元大关。
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